주식투자용어 _ 주요 통화 5
주요 통화 - 미국 달러, 유로, 일본 엔, 중국 위안, 영국 파운드
1. 미국 달러 (USD)
평균 가격: 달러 지수(DXY) 기준 약 95-100 (최근 5년 평균)
단위의 의미: 기축통화로, 국제 거래의 기준
관련 뉴스:
a) "연준 금리 동결 결정에 달러 약세"
b) "미국 경제지표 호조에 달러 강세 지속"
c) "글로벌 경제 불확실성 증가로 달러 안전자산 역할 부각"
주식시장 영향:
1) 달러 강세는 미국 기업의 해외 수익 감소로 이어질 수 있음
2) 신흥국 시장에 부정적 영향을 미칠 수 있음
3) 원자재 가격에 영향을 주어 관련 기업들의 실적에 영향
역사적 사례:
1) 2022년 달러 강세로 인한 글로벌 주식시장 하락
2) 2008년 금융위기 시 달러 강세와 주식시장 급락
3) 1985년 플라자 합의 이후 달러 약세에 따른 일본 주식시장 버블
2. 유로 (EUR)
평균 가격: 약 1.10-1.20 USD/EUR (최근 5년 평균)
단위의 의미: 유럽연합의 단일 통화
관련 뉴스:
a) "ECB 통화정책 결정에 유로화 변동성 확대"
b) "유로존 경제 회복 기대감에 유로화 강세"
c) "미-유럽 금리차 확대로 유로화 약세"
주식시장 영향:
1) 유로 강세는 유럽 기업의 수출 경쟁력 약화 가능성
2) 유로/달러 환율 변동은 글로벌 기업 실적에 영향
3) 유로존 내 국가 간 경제 격차로 인한 주식시장 변동성 증가
역사적 사례:
1) 2012년 유로존 부채 위기로 인한 유로화 약세와 유럽 주식시장 하락
2) 2015년 그리스 디폴트 우려로 인한 유로화 급락과 주식시장 변동성 확대
3) 2017년 프랑스 대선 이후 유로화 강세와 유럽 주식시장 상승
3. 일본 엔 (JPY)
평균 가격: 약 105-115 JPY/USD (최근 5년 평균)
단위의 의미: 안전자산으로 여겨지는 일본의 통화
관련 뉴스:
a) "BOJ 통화정책 유지에 엔화 약세"
b) "글로벌 불확실성 증가로 엔화 안전자산 역할 부각"
c) "미-일 금리차 확대로 엔화 약세 지속"
주식시장 영향:
1) 엔화 약세는 일본 수출 기업에 유리하게 작용
2) 엔 캐리 트레이드와 관련하여 글로벌 주식시장에 영향
3) 일본 기업의 해외 투자 및 M&A 활동에 영향
역사적 사례:
1) 2013년 아베노믹스로 인한 엔화 약세와 일본 주식시장 상승
2) 2011년 동일본 대지진 이후 엔화 강세와 일본 주식시장 하락
3) 1998년 아시아 금융위기 시 엔화 강세와 글로벌 주식시장 변동성 확대
4. 중국 위안 (CNY)
평균 가격: 약 6.5-7.0 CNY/USD (최근 5년 평균)
단위의 의미: 세계 2위 경제대국 중국의 통화
관련 뉴스:
a) "중국 경제 지표 호조에 위안화 강세"
b) "미-중 무역갈등 악화로 위안화 약세"
c) "중국 중앙은행 환율 개입 가능성에 시장 주목"
주식시장 영향:
1) 위안화 가치 변동은 글로벌 무역 및 원자재 가격에 영향
2) 중국 기업의 해외 진출 및 외국 기업의 중국 시장 진입에 영향
3) 신흥국 통화 및 주식시장에 연쇄 영향
역사적 사례:
1) 2015년 위안화 평가절하로 인한 글로벌 주식시장 급락
2) 2018년 미-중 무역전쟁 시작으로 위안화 약세와 중국 주식시장 하락
3) 2005년 위안화 변동환율제 도입 이후 점진적 강세와 중국 주식시장 상승
5. 영국 파운드 (GBP)
평균 가격: 약 1.25-1.35 USD/GBP (최근 5년 평균)
단위의 의미: 세계 금융의 중심지 중 하나인 영국의 통화
관련 뉴스:
a) "브렉시트 불확실성에 파운드화 변동성 확대"
b) "영국 경제 회복 기대감에 파운드화 강세"
c) "BOE 금리 결정에 파운드화 주목"
주식시장 영향:
1) 파운드화 가치 변동은 FTSE 100 지수 기업들의 실적에 영향
2) 영국 금융 섹터 주식에 직접적 영향
3) 유럽 주식시장과의 연관성으로 인한 파급 효과
역사적 사례:
1) 2016년 브렉시트 국민투표 이후 파운드화 급락과 FTSE 100 지수 상승
2) 1992년 블랙 웬즈데이 사태로 인한 파운드화 폭락과 주식시장 혼란
3) 2019년 브렉시트 합의안 통과 기대감에 파운드화 강세와 영국 주식시장 상승
※ 통화를 나열한 기준은 다음과 같습니다:
(이는 일반적인 견해이며, 특정 상황이나 시기에 따라 순서가 달라질 수 있습니다.)
1. 글로벌 경제에서의 중요도: 미국 달러가 가장 중요한 기축통화이기 때문에 첫 번째로 위치했습니다.
2. 국제 무역 및 금융 거래에서의 사용 빈도: 유로화와 엔화는 달러 다음으로 국제 거래에서 많이 사용되는 통화입니다.
3. 발행 국가의 경제 규모: 중국의 경제 규모가 커짐에 따라 위안화의 중요성이 증가하고 있습니다.
4. 국제 금융 시장에서의 영향력: 영국 파운드는 런던이 주요 금융 중심지이기 때문에 여전히 중요한 통화입니다.
5. 외환 거래량: 이 통화들은 외환 시장에서 가장 많이 거래되는 통화들입니다.
6. 주요 경제 지표로서의 역할: 이 통화들의 가치 변동은 글로벌 경제 상황을 반영하는 지표로 여겨집니다.
7. 주식 시장에 미치는 영향의 범위: 이 통화들의 변동은 국내 시장뿐만 아니라 글로벌 주식 시장에도 광범위한 영향을 미칩니다.
이러한 주요 통화들의 가치 변동은 글로벌 주식시장에 광범위한 영향을 미치며, 투자자들은 이러한 통화 동향을 주시하며 투자 전략을 수립합니다.
Citations:
[1] http://www.smbs.biz/ExRate/TodayExRate.jsp
[2] https://www.exchange-rates.org/ko/exchange-rate-history/eur-krw-2024
[3] https://wise.com/kr/currency-converter/eur-to-krw-rate?amount=1
[4] https://wise.com/kr/currency-converter/krw-to-eur-rate
[5] http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=543655
[6] https://www.kita.net/cmmrcInfo/ehgtGnrlzInfo/rltmEhgt.do
[7] https://namu.wiki/w/%EB%8B%AC%EB%9F%AC%20%EC%A7%80%EC%88%98
[8] https://www.tossbank.com/articles/dollar-index
심화 5
■ 달러 지수(U.S. Dollar Index)
달러 지수란:
달러 지수(U.S. Dollar Index)는 미국 달러의 가치를 다른 주요 통화들과 비교해서 나타내는 지표입니다. 쉽게 말해, 달러가 다른 나라 돈들에 비해 얼마나 강한지 보여주는 숫자예요.
1. 기준점: 1973년 3월을 100으로 정했어요. 이 때의 달러 가치를 기준으로 삼는 거죠.
2. 구성 통화:
- 유로 (57.6%)
- 일본 엔 (13.6%)
- 영국 파운드 (11.9%)
- 캐나다 달러 (9.1%)
- 스웨덴 크로나 (4.2%)
- 스위스 프랑 (3.6%)
이 6개 통화와 달러를 비교해요. 괄호 안의 숫자는 각 통화의 중요도를 나타내요.
3. 의미:
- 지수가 올라가면: 달러가 강해졌다는 뜻이에요.
- 지수가 내려가면: 달러가 약해졌다는 뜻이에요.
4. 왜 중요할까요?
- 국제 거래의 기준: 많은 나라들이 물건을 사고팔 때 달러를 사용해요.
- 경제 상황 파악: 달러의 힘을 보면 세계 경제가 어떤지 알 수 있어요.
- 투자 결정에 도움: 주식이나 원자재 가격에 영향을 줘서 투자자들이 참고해요.
5. 예시:
- 달러 지수가 105라면? 1973년보다 달러 가치가 5% 올랐다는 뜻이에요.
- 달러 지수가 95라면? 1973년보다 달러 가치가 5% 떨어졌다는 뜻이에요.
6. 역사적 변화:
- 가장 높았을 때: 1980년대 중반에 165에 가까웠어요.
- 가장 낮았을 때: 2008년 금융 위기 때 70 정도였어요.
달러 지수는 마치 달러의 체온계 같아요. 이 숫자를 보면 달러의 '건강 상태'를 알 수 있고, 이는 전 세계 경제와 연결되어 있답니다.
Citations:
[1] https://honeytravel.tistory.com/entry/%EB%8B%AC%EB%9F%AC-%EC%9D%B8%EB%8D%B1%EC%8A%A4-%EB%9C%BB-%EC%83%81%EC%8A%B9-%ED%95%98%EB%9D%BD-%EC%8B%A4%EC%8B%9C%EA%B0%84
[2] http://www.ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=300494
[3] https://www.tossbank.com/articles/dollar-index
[4] https://www.quarterback.co.kr/post/article-pension-0501/
[5] https://ko.wikipedia.org/wiki/%EB%AF%B8%EA%B5%AD_%EB%8B%AC%EB%9F%AC_%EC%9D%B8%EB%8D%B1%EC%8A%A4
[6] https://www.youtube.com/watch?v=Ibi9pQnhCu8
[7] https://namu.wiki/w/%EB%8B%AC%EB%9F%AC%20%EC%A7%80%EC%88%98
[8] https://brunch.co.kr/@antinvestor/260
■ 중국 위안화
달러 지수에 중국 위안화가 포함되어 있지 않은 이유는 다음과 같습니다:
1. 역사적 배경: 달러 지수는 1973년에 만들어졌습니다. 당시 중국 경제는 현재만큼 세계 경제에서 중요한 위치를 차지하지 않았습니다.
2. 통화 구성의 지속성: 지수의 일관성을 유지하기 위해 구성 통화를 자주 변경하지 않습니다.
3. 당시 주요 통화: 1970년대에는 현재 지수에 포함된 통화들이 국제 무역과 금융에서 가장 중요한 역할을 했습니다.
4. 중국 경제의 성장: 중국의 경제적 영향력이 크게 증가한 것은 비교적 최근의 일입니다.
5. 위안화의 국제화: 중국 위안화가 국제적으로 자유롭게 거래되기 시작한 것도 최근의 일입니다.
따라서 달러 지수는 1970년대의 주요 통화를 기준으로 구성되었으며, 이후 큰 변화 없이 유지되어 왔습니다. 하지만 현재 중국 위안화의 중요성을 고려할 때, 일부에서는 달러 지수 구성의 개정 필요성을 제기하고 있습니다.
Citations:
[1] https://blog.naver.com/june_khj_/223180648055
[2] https://ko.wikipedia.org/wiki/%EB%AF%B8%EA%B5%AD_%EB%8B%AC%EB%9F%AC_%EC%9D%B8%EB%8D%B1%EC%8A%A4
[3] http://www.ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=300494
[4] http://www.kif.re.kr/KMFileDir/129336950826562500_19-43-f3.pdf
[5] https://ko.tradingeconomics.com/united-states/currency
[6] https://honeytravel.tistory.com/entry/%EB%8B%AC%EB%9F%AC-%EC%9D%B8%EB%8D%B1%EC%8A%A4-%EB%9C%BB-%EC%83%81%EC%8A%B9-%ED%95%98%EB%9D%BD-%EC%8B%A4%EC%8B%9C%EA%B0%84
[7] https://s-space.snu.ac.kr/bitstream/10371/140912/1/000000151172_20180903171239.pdf
[8] https://namu.wiki/w/%EB%8B%AC%EB%9F%AC%20%EC%A7%80%EC%88%98
■ 엔 캐리 트레이드(Yen Carry Trade)
캐리 트레이드(Carry Trade)란, 저금리 통화로 자금을 조달한 후 금리가 높은 다른 나라의 통화나 자산에 투자하여 수익을 얻는 거래 전략을 의미합니다. 이 전략은 일반적으로 외환 시장에서 많이 사용되지만, 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산에도 적용될 수 있습니다.
엔 캐리 트레이드는 일본의 낮은 금리를 이용하여 엔화로 자금을 빌린 후, 이를 금리가 더 높은 다른 통화나 자산에 투자하는 금융 전략을 말합니다. 이는 캐리 트레이드의 한 형태로, 특히 일본 엔화를 사용하기 때문에 '엔 캐리 트레이드'라고 불립니다.
엔 캐리 트레이드라는 용어는 1990년대 후반부터 국제 금융시장에서 널리 사용되기 시작했습니다. 일본이 장기 불황을 겪으면서 초저금리 정책을 유지하기 시작한 1990년대 중반 이후 이 전략이 주목받기 시작했습니다.
엔을 사용해 캐리 트레이드를 하는 이유는 일본의 금리가 매우 낮기 때문입니다. 이를 통해 얻을 수 있는 이득을 중학생도 이해할 수 있게 3가지 예를 들어 설명해드리겠습니다:
1. 금리 차익:
예: 100만 엔을 0.1% 금리로 빌립니다.
이를 달러로 바꿔 5% 금리로 투자합니다.
1년 후, 4.9%의 금리 차익을 얻을 수 있습니다.
구체적인 금액: 100만 엔을 빌려 1,000달러로 바꾸어 투자했다고 가정하면, 1년 후 1,050달러가 됩니다.
2. 환차익:
예: 100만 엔을 빌릴 때 환율이 1달러 = 100엔이었다고 가정합니다.
1년 후 환율이 1달러 = 110엔이 되면, 엔화 가치가 떨어진 것입니다.
이때 달러를 다시 엔으로 바꾸면, 처음보다 더 많은 엔을 받게 되어 추가 이익이 생깁니다.
구체적인 금액: 1,050달러를 110엔으로 바꾸면 115,500엔이 되어, 처음 빌린 100만 엔보다 15,500엔의 추가 이익이 생깁니다.
3. 레버리지 효과:
예: 자기 돈 10만 엔으로 100만 엔을 빌려 투자합니다.
이렇게 하면 작은 변동으로도 큰 이익(또는 손실)을 볼 수 있습니다.
구체적인 금액: 5%의 수익을 얻으면, 원금 10만 엔에 대해 50만 엔의 이익을 얻을 수 있습니다.
엔 캐리 트레이드로 손실을 입은 역사적 사례 3개:
1. 1998년 러시아 금융위기: 글로벌 금융 불안으로 엔화 가치가 급등하면서 많은 투자자들이 큰 손실을 입었습니다.
2. 2008년 글로벌 금융위기: 세계적인 경제 불안으로 안전자산인 엔화 가치가 급등해 엔 캐리 트레이드 투자자들이 대규모 손실을 겪었습니다.
3. 2011년 동일본 대지진: 예상치 못한 자연재해로 엔화 가치가 급등하면서 엔 캐리 트레이드 포지션을 가진 투자자들이 손실을 입었습니다.
이러한 사례들은 엔 캐리 트레이드가 높은 수익을 가져다줄 수 있지만, 동시에 큰 위험도 동반한다는 것을 보여줍니다.
Citations:
[1] https://academy.gopax.co.kr/kaeri-teureideuran-mueosimyeo-eoddeohge-jagdonghanayo/
[2] https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000347/view.do?depth=201106&depth2=201106&menuNo=201106&nttId=10087076&oldMenuNo=201106&pageIndex=1&pageUnit=10&programType=newsData&searchCnd=1
[3] https://brunch.co.kr/@wjdekdpf77/20
[4] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/230610174159222zk
[5] https://sgsg.hankyung.com/article/2007030874411
[6] https://namu.wiki/w/%EC%BA%90%EB%A6%AC%ED%8A%B8%EB%A0%88%EC%9D%B4%EB%93%9C
[7] http://www.kif.re.kr/KMFileDir/129229629541767500_24-2-05%EA%B9%80%ED%9D%AC%ED%98%B8.pdf
[8] https://www.bok.or.kr/portal/bbs/P0000795/view.do?menuNo=200557&nttId=167558&pageIndex=262
■ 브렉시트(Brexit)
브렉시트란:
브렉시트는 'Britain'(영국)과 'Exit'(탈퇴)의 합성어로, 영국의 유럽연합(EU) 탈퇴를 의미합니다. 2016년 6월 23일 국민투표를 통해 결정되었고, 2020년 1월 31일에 공식적으로 EU를 탈퇴했습니다.
브렉시트를 원한 이유:
1. 경제적 부담: EU 회원국으로서 영국이 내는 분담금이 받는 혜택에 비해 과도하다고 여겼습니다.
2. 이민 문제: EU의 자유로운 인구 이동 정책으로 인한 이민자 증가에 대한 우려가 있었습니다.
3. 주권 회복: EU 규제로부터 벗어나 독자적인 정책 결정을 하고자 했습니다.
4. 안보 우려: 테러 위협 등에 대해 독자적인 대응을 원했습니다.
국민투표 이후 파운드화 급락 이유:
1. 경제적 불확실성: 브렉시트로 인한 영국 경제의 미래 불확실성이 커졌습니다.
2. 무역 관계 변화 우려: EU와의 무역 관계 변화에 대한 걱정이 생겼습니다.
3. 투자 감소 예상: 해외 투자가 줄어들 것이라는 예상이 있었습니다.
4. 심리적 요인: 예상치 못한 결과에 대한 시장의 충격이 있었습니다.
파운드화의 회복:
파운드화는 브렉시트 이후 완전히 회복되지 않았습니다. 그러나 2020년 12월 EU와의 무역협정 체결 이후 일부 회복세를 보였습니다.
회복의 이유:
1. 무역협정 체결: EU와의 무역협정 체결로 경제적 불확실성이 일부 해소되었습니다.
2. 백신 접종 성공: 영국의 신속한 코로나19 백신 접종으로 경제 회복 기대감이 높아졌습니다.
3. 금리 인상: 영국 중앙은행의 금리 인상으로 파운드화 가치가 상승했습니다.
그러나 브렉시트의 장기적 영향은 여전히 진행 중이며, 파운드화의 가치는 여러 요인에 의해 계속 변동될 것으로 보입니다.
Citations:
[1] http://www.danbinews.com/news/articleView.html?idxno=25236
[2] https://www.dokdok.co/terms/beuregsiteu
[3] https://www.voakorea.com/a/3219811.html
[4] https://www.bok.or.kr/portal/bbs/P0002897/view.do?menuNo=200788&nttId=226037&pageIndex=1
[5] https://www.bbc.com/korean/news-51337804
[6] https://www.joongang.co.kr/digitalspecial/86
[7] https://namu.wiki/w/%EB%B8%8C%EB%A0%89%EC%8B%9C%ED%8A%B8
[8] https://docs.familiarize.com/ko/glossary/ftse-100-index/
[9] https://www.perplexity.ai/elections/2024-11-05/us/president
■ 미중 무역갈등
미중 무역갈등은 여러 원인과 진행 상황을 가지고 있으며, 외화와 주식시장에 미치는 영향도 큽니다. 아래에 각각의 원인, 갈등 진행 상황, 그리고 외화와 주식시장 경제에 미치는 영향 및 사례를 정리하겠습니다.
### 미중 무역갈등의 원인
1. 경제적 패권 경쟁: 미국은 중국의 경제 성장과 군사 현대화를 자국의 패권에 대한 위협으로 인식하고 있습니다. 특히, 중국의 첨단 산업 육성이 미국의 상대적 경쟁력을 약화시킬 수 있다고 보고 있습니다[1][4].
2. 무역 불균형: 미국은 중국과의 무역적자가 심각하다고 느끼고 있으며, 이는 미국 경제에 부정적인 영향을 미친다고 주장합니다. 2021년 기준으로 대중국 무역적자는 3,829억 달러에 달했습니다[3][4].
3. 지적 재산권 문제: 미국은 중국이 자국의 지적 재산권을 침해하고 기술을 강제로 이전하도록 요구하는 불공정한 무역 관행을 비판하고 있습니다[2][4].
4. 안보 우려: 특정 중국 기업(예: 화웨이)의 기술이 국가 안보를 위협할 수 있다는 주장이 있습니다. 이는 미국이 중국 기업에 대한 제재를 강화하는 이유 중 하나입니다[2].
### 갈등 진행 상황
1. 관세 부과: 2018년 7월, 미국은 340억 달러 규모의 중국산 제품에 25%의 추가 관세를 부과하며 갈등이 본격화되었습니다. 이에 중국도 보복관세를 부과했습니다[2][3].
2. 무역 협상: 2019년 초 양국은 일부 양보를 통해 1단계 합의를 도출했습니다. 그러나 고율관세는 여전히 유지되었습니다[3].
3. 기술 분야로의 확산: 미국은 화웨이에 대한 거래 제한 조치를 시행하고, 첨단 기술 분야에서의 경쟁을 강화하고 있습니다[3].
### 외화와 주식시장 경제에 미치는 영향
1. 달러 강세: 무역갈등이 심화되면 투자자들이 안전자산으로 여기는 달러를 선호하게 되어 달러가 강세를 보입니다. 예를 들어, 2018년 미중 무역전쟁 초기에는 달러가 강세를 보였습니다.
2. 위안화 약세: 갈등이 격화되면 중국 경제에 대한 우려가 커지면서 위안화가 약세를 보이는 경향이 있습니다. 예를 들어, 2019년에는 위안화 가치가 하락하면서 7위안/달러 수준까지 떨어졌습니다.
3. 주식시장 변동성: 미중 갈등으로 인해 글로벌 주식시장이 불안정해지는 경향이 있습니다. 한국 코스피 지수도 미중 무역갈등이 격화된 후 하락하는 등 영향을 받았습니다[2].
### 사례
1. 2018년 관세 부과: 미국이 중국산 제품에 대한 고율관세를 부과하면서 글로벌 금융 시장에서 불확실성이 증가했고, 이로 인해 달러가 강세를 보였습니다.
2. 2020년 1단계 합의: 양국 간의 무역 합의에도 불구하고 긴장이 지속되면서 주식시장에서 변동성이 커졌습니다.
3. 2020년 코로나19 팬데믹: 팬데믹 초기에도 미중 간의 긴장이 고조되면서 안전자산으로서 달러가 강세를 유지했습니다.
미중 무역갈등은 단순한 무역 문제를 넘어 글로벌 경제와 금융 시장에 광범위한 영향을 미치고 있으며, 앞으로도 지속적인 관심이 필요한 사안입니다.
Citations:
[1] https://www.kci.go.kr/kciportal/ci/sereArticleSearch/ciSereArtiView.kci?sereArticleSearchBean.artiId=ART002794422
[2] https://www.bbc.com/korean/news-48184616
[3] https://tongsangnews.kr/webzine/1602305/sub1_1.html
[4] https://ko.wikipedia.org/wiki/%EB%AF%B8%EA%B5%AD-%EC%A4%91%EA%B5%AD_%EB%AC%B4%EC%97%AD_%EC%A0%84%EC%9F%81
[5] https://www.inss.re.kr/upload/bbs/BBSA05/202010/F8935.pdf
[6] http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=535105
[7] https://namu.wiki/w/%EB%AF%B8%EA%B5%AD-%EC%A4%91%EA%B5%AD%20%EB%AC%B4%EC%97%AD%20%EC%A0%84%EC%9F%81
[8] https://www.ytn.co.kr/_ln/0102_202302091830075374